म्यूच्यूअल फंड क्या है और इसमें निवेश क्यों करे?

भारत के निवेशक विभिन्न तरह से स्टॉक मार्केट में निवेश करते है, जिनमें कुछ निवेशक सीधे किसी कंपनी के स्टॉक खरीद के माध्यम से निवेश करते है जबकि अधिकतम निवेशक Mutual Fund में निवेश करते है। इसलिए आज हम समझेंगे Mutual Funds Meaning in Hindi और Mutual Fund क्या है?… 

क्या आप जानते हैं जो पैसा आप म्यूच्यूअल में invest करते हैं वह पूंजी कहा निवेश की जाती है? म्यूच्यूअल फण्ड का गठन कैसे किया जाता है और कौन लोग मैनेज करते है? इन सभी पहलुओं को इस पोस्ट के जरिये आपके सामने रखने का भरपूर प्रयास करेंगे। आइये जानते हैं MUTUAL FUND क्या है और कैसे काम करता है?

म्यूच्यूअल फंड की जानकारी

Mutual Fund क्या है? यह बहुचर्चित शब्द “म्यूच्यूअल फण्ड” का नाम नौकरी पेसा वाले अधिकतर लोग अच्छी तरह से जानते होंगे। म्यूच्यूअल फण्ड निवेश का सबसे बेहतरीन कमाऊ साधन है । वैसे देखा जाए तो मार्किट में निवेशकों के लिए निवेश के कई साधन मौजूद हैं। म्यूच्यूअल फण्ड उन्ही में से एक सबसे बेहतरीन निवेश उपकरण है।

जो लोग पैसे की कमी के कारण या शेयर मार्किट के अत्यधिक उतार-चढ़ाव और पर्याप्त जानकारी के अभाव के कारण शेयर बाजार में निवेश नही कर पाते हैं। उन निवेशकों के लिए म्यूच्यूअल फण्ड एक बेहतरीन निवेश साधन है। कई निवेशक अधिक जोखिम नही लेना चाहते है और अपनी मेहनत से कमाई हुई पूंजी को ऐसी निवेश उपकरण में लगाना चाहते हैं जहाँ उन्हें अच्छा रिटर्न भी मिल जाय और उनका पैसा भी सुरक्षित रहे। उन निवेशकों के लिए भी म्यूच्यूअल फण्ड में निवेश के लिए बहुत सारी स्कीम हैं। Mutual Fund क्या है? इसे समझने के लिए इसके आधारभूत पहलुओं को जानना आवश्यक है।

Mutual Fund क्या है? MUTUAL FUND IN HINDI

Mutual Funds Meaning in Hindi:– “म्यूच्यूअल एक ऐसा तरीका है, जिसके अन्‍तर्गत बहुत सारे लोगों का पैसा इ‍कट्ठा किया जाता है और प्रोफेशनल फंड मैनेजर्स द्वारा उन पैसों को इक्विटी यानी मनी मार्केट, स्टॉक मार्केट, शेयर मार्केट या बांड्सआदि में लगाया जाता है।”

सरलतम शब्‍दों में कहें, तो यदि आप अपनी बचत को किसी निश्चित लक्ष्य को पूरा करने के लिए स्टॉक में Iनिवेश करना चाहते हैं, लेकिन आपके पास न तो इतना समय है न ही आपको शेयर मार्केट के बारे में इतनी जानकारी है कि आप ऐसे अच्‍छे स्टॉक का चयन कर सकें, जो कि आपके Goal को Achieve करने में आपकी मदद कर सकेंं, तो उस स्थिति में आप म्यूच्यूअल फंड के माध्‍यम स्टॉक मार्केट में निवेश कर सकते हैं।

म्यूच्यूअल फंड कंपनियां वास्‍तव में ऐसे ही कम जानकार निवेशक की वचत के पैसों का इकठ्ठा करती हैं और फिर उस जमा राशि को उनकेआधार पर स्टॉक मार्केट में निवेश करती हैं।

👉 भारत में म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है?

म्यूच्यूअल फंड में यूनिट या इकाई क्या होती हैं?

जब किसी म्यूच्यूअल फंड में विभिन्न निवेशकों द्वारा निवेश किया जाता है तब इस फंड को सभी निवेशकों में उनके द्वारा निवेशित राशि के अनुपात में बाँट दिया जाता है, जिसे यूनिट या इकाई के नाम से जाना जाता है।

उदाहरण के जरिये समझते हैं:

माना एक म्यूच्यूअल फंड कंपनी मार्किट में एक NFO(NEW FUND OFFER) लेकर आती है जिसकी फेस वैल्यू 10 रूपये और मार्किट कैप 1 करोड़ है। यदि 1 करोड़ रूपये को यूनिट के रूप में बाटेंगे तो (10000000 / 10=1000000) कुल यूनिट्स की संख्या 10 लाख होगी | यह तो बात हुई यूनिट या इकाई की। अब प्रश्न आता है कि एक निवेशक कितने यूनिट खरीद सकता है? निवेशक अपनी निवेश क्षमता के अनुसार यूनिट खरीद सकता है।

मान लीजिये आपने 10000 रूपये निवेश किये है तो आपको (10000/10=1000) एक हजार यूनिट मिलेंगे। और आप निवेशित राशि के अनुपात उस फंड में हिस्सेदार बन जायेंगे। यदि एक साल बाद म्यूच्यूअल फंड कंपनी को 20 लाख का शुद्ध मुनाफा होता है तो इस 20 लाख रूपये को 10 लाख यूनिट्स में विभाजित किया जायेगा यानि 20 लाख/10 लाख units 2 रूपये प्रति यूनिट लाभ होगा। यानि प्रति यूनिट का प्राइस या NAV 12 रूपये हो जायेगा। अब बात आती है आपको कितना फायदा हुआ? 

आपने जो 1000 यूनिट 10 रूपये के भाव से खरीदे थे उसकी कीमत बढ़कर 12 रूपये है तो आपका निवेश भी बढकर (1000*12) 12000 हो जायेगा। उम्मीद है अभी आपको समझ आ गया होगा कि Mutual Fund क्या है? इसलिए अभी इसके अन्य पहलुओं को समझे है… 

ये भी पढ़े : म्यूचुअल फंड से पैसा कैसे कमाया जाता है?

म्यूच्यूअल फंड कंपनियां आपके पैसे को कहाँ निवेश करती है?

MUTUAL FUND एक ऐसी निवेश संस्था या एक ऐसा ट्रस्ट है, जो निवेशकों के पूंजी को इक्कट्ठा करके उस पूंजी को सिक्योरिटीज मार्किट या मुद्रा मार्किट (स्टॉक मार्किट या सरकारी प्रतिभूतियाँ जैसे- शेयर्स, बांड, डिबेंचर और अन्य डेब्ट फंड ) के अलग- अलग उपकरणों में निवेश करती है। आमतौर पर यह निवेश कैपिटल मार्किट की प्रतिभूतियों (सिक्योरिटीज) में होता है। 

उदाहरण के लिए , यदि आप के पास 20 हजार रूपये हैं और आप इक्विटी शेयर्स में निवेश करना चाहते हैं तो आप क्या करोगे किसी एक कंपनी के शेयर में निवेश लेते हो।

यदि आपने गलत शेयर का चुनाव कर लिया तो आपको अधिक नुकसान हो सकता है। लेकिन आप म्यूच्यूअल फंड के इक्विटी फंड में निवेश करते है, तो शेयर बाजार से शेयर खरीदने का काम आप नही बल्कि आपके लिए यह काम म्यूच्यूअल फंड कंपनी के फंड मैनेजर करते हैं। 

इस निवेश प्रणाली से आपको फायदा ये होता है कि आपकी पूंजी अलग-अलग क्षेत्र (SECTOR) के अच्छे परफोर्म करने वाली शेयरों में DIVERSIFY कर लगाया जाता है। डायरेक्ट स्टॉक मार्किट में निवेश करने की बजाय म्यूच्यूअल फंड में इस तरीके के निवेश से निवेशक का जोखिम कम हो जाता है। म्यूच्यूअल में आप SIP के जरिये भी निवेश कर सकते हैं।

उदाहरण के जरिये समझते है:

माना किसी निवेशक ने किसी बैंकिंग सेक्टर की कंपनी के 200 शेयर ख़रीदे, लेकिन सरकार की कुछ नीतियों के कारण बैंकिंग सेक्टर में तेज गिरावट आ जाती है । ऐसी स्थिति में निवेशक को भारी नुकसान उठाना पड़ता है । यदि निवेशक ने यही पूंजी म्यूच्यूअल फंड के EQUITY DIVERSIFY स्कीम में लगाया है, तो उसकी पूंजी विभिन्न सेक्टर की उन कंपनियों में लगेगा जो अच्छा परफॉर्म कर रही होंगी।

इसलिए उन निवेशकों के लिए म्यूच्यूअल फंड निवेश का एक बेहतरीन प्लेटफार्म है जो शेयर बाजार में निवेश तो करना चाहते हैं लेकिन स्टॉक मार्किट के उतार-चढ़ाव और जोखिम को देखते हुए इससे बंचित रह जाते हैं। इसी तरह म्यूच्यूअल फंड के अनेक योजनाओं को निवेश के उद्देश्यों के आधार पर वर्गीकृत किया गया है। 

म्यूच्यूअल फंड कितने प्रकार के होते है?

म्यूच्यूअल फंड कई प्रकार के होते हैं। निवेशक अपने सुविधानुसार किसी भी MUTUAL FUND SCHEME में निवेश कर सकता है। जिनमें से कुछ निम्नलिखित इस प्रकार है :

1. इक्विटी फंड (डायवर्सिफाइड फंड, लार्ज कैप फंड, मिड कैप स्कीम)
2. डेब्ट फंड
3. ELSS फंड
4. लिक्विड फंड
5. GROWTH MUTUAL FUND और वैल्यू फंड
6. MULTICAP म्यूच्यूअल फंड
7. INCOME FUND या मनी मार्किट फंड
8. सेक्टर फंड
9. बैलेंस्ड फंड आदि।

म्यूच्यूअल फंड के सभी प्रकारों को विस्तार से समझने के लिए क्लिक करे…

Mutual Fund में निवेश के फायदे 

एक Investor के रूप में यदि आप किसी Mutual Fund Scheme के माध्‍यम से Share Market में Invest करते हैं, तो वास्‍तव में आप उस Mutual Fund Scheme में हिस्‍सा प्राप्‍त करते हैं न कि उन Shares, Stocks, Bonds या Securities में, जो कि उस Mutual Fund Scheme के Portfolio में Included होते हैं।

Read also: शेयर मार्केट क्या है?

Mutual Fund Schemes के माध्‍यम से Market Linked Products (Stock, Bond, Money Market, Securities, etc…) में Invest करने के कई फायदे हैं, जिनमें से कुछ निम्‍नानुसार हैं:

अधिकतम 0 – 3% तक का Commission Pay करके आप Highly Qualified Professional Money Managers की Service प्राप्‍त कर लेते हैं।

आपका Investment चाहे 500 रूपयों का ही क्‍यों न हो, आपके Amount का एक निश्चित अनुपात MF Scheme के Portfolio के सबसे महंगे Stock में भी Invest होता है। जबकि यदि आप स्‍वयं अपने स्‍तर पर उस Company का एक Single Share भी नहीं खरीद सकते। 

उदाहरण के लिए Page Industries के एक Share की वर्तमान कीमत भी लगभग 13000 रूपए है। इसलिए यदि आप इस कम्‍पनी का केवल एक Share भी लेना चाहें, तब भी आपको कम से कम 13000 रूपए Invest करने होंगे। लेकिन यदि आप किसी Axis Mid Cap Fund या SBI Magnum Global Fund जैसे किसी Mutual Fund Scheme में 1000 रूपए भी Invest करें।  

तब भी आपके Invested Amount का एक निश्चित अनुपात Page Industries के 13000+ कीमत वाले Share में भी Invest होगा, क्‍योंकि इन MF Schemes के Portfolio में Page Industries Included है और ऐसा इसलिए होता है क्‍योंकि आप जैसे ही अन्‍य हजारों Investors के 1000-1000 रूपए मिलकर कुल करोड़ों रूपए हो जाते हैं, जिसका एक निश्चित प्रतिशत Portfolio में सम्मिलित सभी Stocks में Invest होता है।

Read also: 7 स्टेप्स में समझे, शेयर मार्केट में पैसे कैसे लगाएं?

सभी Mutual Fund Companies अपने Portfolio में सम्मिलित विभिन्‍न Stocks से सम्‍बंध्‍ाित कम्‍पनियों की काफी गंभीरता से जांच व Research करने के बाद ही उनमें Invest करने का फैसला करती हैं, जबकि उस स्‍तर की Research करना एक साधारण से आम Investor के लिए सम्‍भव ही नहीं है। इसलिए Mutual Funds के माध्‍यम से Invest करते समय आप इस बात के लिए निश्चित हो सकते हैं कि आपका पैसा अच्‍छी कम्‍पनियों के Stocks में Invest हो रहा है।

Mutual Fund Schemes के माध्‍यम से Invest करने पर आपके काफी समय की बचत हो जाती है, क्‍योंकि विभिन्‍न कम्‍पनियों की Fundamental व Technical Research करते हुए Investment के लिए अच्‍छी कम्‍पनियों का चुनाव करना अपने आप में  काफी Time Consuming काम होता है, जिसके लिए न केवल Commerce (वाणिज्‍य) की अच्‍छी समझ बल्कि काफी समय की भी जरूरत होती है।

Mutual Fund Schemes काफी Diversified होते हैं, इसलिए आपका Invested Amount कई Securities में Invest होता है। परिणामस्‍वरूप आपके Investment का Risk काफी कम हो जाता है। साथ ही विभिन्‍न प्रकार की Themes व जरूरतों के आधार पर वर्तमान में सैकड़ों तरह की MF Schemes उपलब्‍ध हैं, इसलिए आप जिस तरह की Scheme में Invest करना चाहें, उस तरह की MF Scheme में Invest कर सकते हैं।

नोट: MUTUAL FUND निवेश के लिए एक बेहतरीन विकल्प जरुर है लेकिन कोई भी म्यूच्यूअल फंड कंपनी रिटर्न की कोई गारंटी नही देती है। Mutual Fund क्या है? या MUTUAL FUND IN HINDI की जानकारी आपको कैसी लगी अपनी राय निचे दिए गये कमेंट बॉक्स में अवश्य शेयर करें।